Greg Abel Salurkan Dana Kas Berkshire Hathaway Rp556 Triliun

Penerus Warren Buffett di Berkshire Hathaway, Greg Abel, menginvestasikan dana kas perusahaan sebesar 35 miliar dolar AS atau sekitar Rp556 triliun pada kuartal kedua. Langkah ini menandai perubahan strategi pengalokasian modal setelah bertahun-tahun menumpuk kas. Pengeluaran terbesar Abel dialokasikan untuk pembelian saham baru senilai 23,5 miliar dolar AS.

Pembelian utama diperkirakan mencakup saham Alphabet melalui penempatan privat senilai 10 miliar dolar AS pada Juni, bagian dari penggalangan modal induk Google sebesar 85 miliar dolar AS. Selain pembelian saham pasar modal, Berkshire menyepakati akuisisi pengembang perumahan Taylor Morrison Home senilai 6,8 miliar dolar AS. Jika memperhitungkan utang perusahaan, total nilai transaksi pengembang tersebut mencapai 8,5 miliar dolar AS.

Integrasi bisnis properti ini akan menggabungkan Taylor Morrison dengan unit usaha Clayton Homes milik Berkshire. Penggabungan ini memposisikan perusahaan menjadi pengembang rumah terbesar keempat di Amerika Serikat.

"Skala dan jangkauan yang kami dapatkan dengan menyatu bersama Berkshire dan pengembang situs regional Clayton sangat bertransformasi," kata Sheryl Palmer, CEO Taylor Morrison. Kesepakatan tersebut dilakukan di tengah tantangan tingginya suku bunga KPR dan harga rumah di Amerika Serikat. Meskipun demikian, kekurangan pasokan perumahan yang mencapai sedikitnya 10 juta unit dinilai menjadi peluang investasi jangka panjang.

Abel juga meningkatkan program pembelian kembali saham atau share repurchase senilai 4,5 miliar dolar AS pada kuartal kedua. Angka ini melonjak signifikan dari kuartal pertama yang hanya mencatatkan pembelian kembali saham sebesar 234 juta dolar AS. Langkah pengembalian dana kepada pemegang saham tersebut menjadi nilai terbesar sejak kuartal pertama 2023. Pembelian kembali saham berlanjut hingga Juli seiring posisi nilai perdagangan saham berada di kisaran 1,46 kali nilai buku.

Melalui anak perusahaannya, National Indemnity, Berkshire menambah kepemilikan saham pada perusahaan perdagangan Jepang seperti Marubeni, Mitsubishi, dan Sumitomo. Investasi ini didukung pinjaman yen berbiaya rendah untuk memitigasi risiko nilai tukar mata uang. Meski mengalirkan puluhan miliar dolar AS, Berkshire masih memegang cadangan kas dan setara kas sebesar 359 miliar dolar AS pada akhir kuartal. Jumlah dana tersebut menyusut tipis dari posisi awal kepemimpinan Abel sebesar 369 miliar dolar AS.